Έρευνα για την εξαγορά της Credit Suisse από την UBS με κρατική στήριξη ξεκίνησε ο ομοσπονδιακός εισαγγελέας της Ελβετίας, σύμφωνα με τους Financial Times. Ο εισαγγελέας, Stefan Blättler, που εδρεύει στη Βέρνη εξετάζει αν κυβερνητικά στελέχη, οι ρυθμιστικές αρχές και στελέχη των δύο τραπεζών έχουν παραβιάσει το ελβετικό ποινικό δίκαιο, αναφέρει το δημοσίευμα επικαλούμενο την αρχή.

Υπήρξαν «πολλές διαστάσεις γεγονότων γύρω από την Credit Suisse» που απαιτούσαν έρευνα και έπρεπε να αναλυθούν προκειμένου να «ταυτοποιηθούν ενδεχόμενα αδικήματα που θα μπορούσαν να εμπίπτουν στην αρμοδιότητα» της δικαιοσύνης, σύμφωνα με το ρεπορτάζ.

Υπενθυμίζεται ότι τον περασμένο μήνα, η UBS εξαγόρασε την ανταγωνίστρια Credit Suisse σε μια συμφωνία αξίας 3 δισεκατομμυρίων ελβετικών φράγκων.Η UBS μπορεί να καταφύγει σε ομοσπονδιακές εγγυήσεις ύψους άνω των 9 δισ. φράγκων, ενώ η κεντρική τράπεζα της Ελβετίας χορήγησε στην CS και στην UBS, εκτός από τη «συνήθη» έκτακτη ρευστότητα, έκτακτη στήριξη ρευστότητας συνολικού ύψους 200 δισ. φράγκων.

Ο εισαγγελέας έχει εκδώσει μια σειρά από «εντολές έρευνας» προς κυβερνητικούς φορείς. Το γραφείο του έχει επίσης έρθει σε επαφή με την ομοσπονδιακή κυβέρνηση και τις κυβερνήσεις των καντονίων και αναμενεται να επιδιώξει να ανακρίνει σημαντικά πολιτικά στελέχη σε σχέση με την εξαγορά.

Ο αναγκαστικός γάμος των δύο τραπεζών έχει προκαλέσει κατακραυγή στην Ελβετία: τα πολιτικά κόμματα έχουν προκαλέσει ειδική συνεδρίαση του κοινοβουλίου αυτόν τον μήνα, κατά την οποία είναι πιθανό να ψηφιστεί επίσημη επιτροπή έρευνας.

Έντονα έχει αντιδράσει και το ελβετικός Τύπος με πρωτοσέλιδα όπως «Ιστορικό σκάνδαλο», «καταστροφική λύση», «συνέβη το αδιανόητο». Μία ημέρα μετά την ανακοίνωση του τραπεζικού «deal της χρονιάς», τα περισσότερα ενημερωτικά Μέσα της χώρας εστίασαν στο ανεπανόρθωτο πλήγμα που υπέστη η εικόνα της Ελβετίας ως σταθερού και ασφαλούς παγκόσμιους χρηματοοικονομικού κέντρου, καθώς και στις επιπτώσεις της συμφωνίας για τους φορολογούμενους αλλά και για τους τραπεζοϋπαλλήλους.

Οι δημοσκοπήσεις δείχνουν ότι περισσότερα από τα τρία τέταρτα των Ελβετών πολιτών αντιτίθενται στην εξαγορά, η οποία θα δημιουργήσει ένα χρηματοπιστωτικό κολοσσό με ισολογισμό άνω των 5 δισ. ελβετικών φράγκων. Η πλειονότητα υποστηρίζει τη διάσπαση της τράπεζας ή ακόμη και μέτρα για την ανάκτηση των μπόνους από τα ανώτερα στελέχη, τα οποία, όπως λένε, θα πρέπει να θεωρηθούν υπεύθυνα για τις πράξεις τους.

Βουλευτές από όλο το πολιτικό φάσμα αμφισβήτησαν επίσης τη χρήση των εξουσιών έκτακτης ανάγκης από την κυβέρνηση – το επταμελές Ομοσπονδιακό Συμβούλιο – για την επέκταση των χρηματοδοτικών εγγυήσεων της UBS με τη στήριξη των φορολογουμένων και τη φίμωση πιθανών αντιδράσεων των μετόχων.

Με απώλειες κινούνται σήμερα τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, συνεχίζοντας την ίδια πορεία μετά από τη χειρότερη εβδομάδα τους από τον Σεπτέμβριο του 2022, εν μέσω αστάθειας στον τραπεζικό τομέα, καθώς το deal της εξαγοράς της Credit Suisse από την UBS προκαλεί ολοκληρωτικές ζημίες για τους ομολογιούχους.

Ο πανευρωπαϊκός Stoxx 600 σημειώνει πτώση 1,4%, με τον κλάδο των τραπεζών να χάνει 5,3%. Ο βρετανικός FTSE 100 υποχωρεί κατά 1,35% στις 7.236 μονάδες, ο γερμανικός DAX καταγράφει πτώση 1,56% στις 14.537 μονάδες και ο γαλλικός CAC 40 κινείται χαμηλότερα κατά 1,44% στις 6.826 μονάδες.

Οι επενδυτές στην Ευρώπη προσπαθούν να αποτιμήσουν τις προεκτάσεις της συμφωνίας εξαγοράς της Credit Suisse από την UBS, έναντι 3 δισ. ελβετικών φράγκων, ήτοι με discount άνω του 70%. Οι μετοχές της Credit Suisse σημειώνουν πτώση 63% στις πρώτες συναλλαγές, ενώ η UBS υποχωρεί κατά 14%.

Η κρίση

“Θεωρητικά, δεν υπάρχει λόγος να επεκταθεί η κρίση της Credit Suisse, καθώς αυτό που προκάλεσε τον τελευταίο σεισμό για την Credit Suisse ήταν μια κρίση εμπιστοσύνης – κάτι που δεν αφορά την UBS – μια τράπεζα εκτός της αναταραχής, με, επιπλέον, άφθονη ρευστότητα και εγγύηση από την SNB (Εθνική Τράπεζα της Ελβετίας) και την κυβέρνηση”, ανέφερε η Ipek Ozkardeskaya, ανώτερη αναλύτρια της Swissquote Bank.

Πάντως, όπως γράφει το Bloomberg, οι πιστωτές ψάχνουν από χθες μανιωδώς τα ψιλά γράμματα για αυτούς τους λεγόμενους πρόσθετους τίτλους βαθμίδας 1 για να καταλάβουν εάν οι αρχές σε άλλες χώρες θα μπορούσαν να επαναλάβουν αυτό που έκανε η ελβετική κυβέρνηση την Κυριακή: δηλαδή να τους «εξαφανίσει» διατηρώντας παράλληλα αξία 3,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων για τους επενδυτές μετοχών.

Η εξαγορά της Credit Suisse έρχεται μετά την αποτυχία ορισμένων περιφερειακών τραπεζών των ΗΠΑ αυτόν τον μήνα που προκάλεσε ανησυχίες στο χρηματοπιστωτικό σύστημα. Τα ομόλογα και οι μετοχές του δανειστή με έδρα τη Ζυρίχη υποχώρησαν και οι αντισυμβαλλόμενοι στις συναλλαγές άρχισαν να αγοράζουν προστασία έναντι πιθανής χρεοκοπίας.

Μακροοικονομικά στοιχεία

Στα μάκρο της ημέρας, οι τιμές παραγωγού στη Γερμανία αυξήθηκαν κατά 15,8% σε ετήσια βάση τον Φεβρουάριο, σύμφωνα με τη στατιστική υπηρεσία της χώρας Destatis. Ο δείκτης ήταν μειωμένος κατά 0,3% σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα.

Οι τιμές της ενέργειας σημείωσαν άλμα 27,6% σε ετήσια βάση, αλλά μειώθηκαν κατά 1,4% σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα. Οι τιμές των ενδιάμεσων αγαθών αυξήθηκαν κατά 8,6% από τον Φεβρουάριο του 2022 και κατά 0,1% από τον Ιανουάριο του 2023, ενώ οι τιμές των κεφαλαιουχικών αγαθών αυξήθηκαν κατά 7,7% σε ετήσια βάση και κατά 0,4% σε μηνιαία βάση.

Οι τιμές των διαρκών καταναλωτικών αγαθών ήταν 10,5% και 0,2% υψηλότερες σε σύγκριση με τον Φεβρουάριο του 2022 και τον Ιανουάριο του 2023, αντίστοιχα. Οι τιμές των μη διαρκών καταναλωτικών αγαθών αυξήθηκαν κατά 17,9% σε ετήσια βάση και κατά 0,9% σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα.

Στην Ασία έφτασαν οι κλυδωνισμοί της Credit Suisse

Ισχυρές απώλειες σημείωσαν οι αγορές της Ασίας σήμερα, καθώς οι όροι της συμφωνίας εξαγοράς της Credit Suisse από την UBS φάνηκε να προκαλούν νέους τριγμούς στους επενδυτές, λόγω των μεγάλων απωλειών των ομολογιούχων.

Ο δείκτης Hang Seng ηγήθηκε των απωλειών στην περιοχή, σημειώνοντας πτώση άνω του 3%. Ο μεγαλύτερος χαμένος του δείκτη HSI ήταν η HSBC, η οποία διολίσθησε κατά 6,51%, ενώ η Standard Chartered έχασε 3,81%. Ο δείκτης Hang Seng Tech σημείωσε πτώση 3,37%. 

Διατηρήθηκε το βασικό επιτόκιο

Στην ηπειρωτική Κίνα, ο Shanghai Composite σημείωσε πτώση 0,2%, ενώ ο Shenzhen Component σημείωσε άνοδο 0,23%, μετά την απόφαση της Κεντρικής Τράπεζας της χώρας να διατηρήσει στο 3,65% και στο 4,3% αντίστοιχα το βασικό επιτόκιο των μονοετών και των πενταετών δανείων.

Στην Αυστραλία, ο δείκτης S&P/ASX 200 υποχώρησε κατά 1,38% και έκλεισε στις 6.898,5 μονάδες. Ο ιαπωνικός δείκτης Nikkei 225 σημείωσε απώλειες 1,42%, κλείνοντας στις 26.945,67 μονάδες και ο Topix σημείωσε πτώση 1,54% για να κλείσει στις 1.929,3 μονάδες. Ο Kospi της Νότιας Κορέας υποχώρησε κατά 0,69% και έκλεισε στις 2.379,2 μονάδες, αλλά ο Kosdaq αντιστάθηκε στην τάση, κλείνοντας 0,6% υψηλότερα στις 802,2 μονάδες.

Πάντως, η Νομισματική Αρχή του Χονγκ Κονγκ και η Επιτροπή Κινητών Αξιών και Συμβολαίων ανακοίνωσαν ότι οι δραστηριότητες της Credit Suisse στην πόλη θα συνεχιστούν κανονικά, μετά την εξαγορά της από την UBS το Σαββατοκύριακο. Οι δραστηριότητες της Credit Suisse στο Χονγκ Κονγκ περιλαμβάνουν ένα υποκατάστημα που εποπτεύεται από την HKMA και δύο αδειοδοτημένες εταιρείες που εποπτεύονται από την SFC.

Αμετάβλητα τα επιτόκια δανεισμού

Οι ρυθμιστικές αρχές δήλωσαν ότι “οι πελάτες μπορούν να συνεχίσουν να έχουν πρόσβαση στις καταθέσεις τους στο υποκατάστημα και στις υπηρεσίες συναλλαγών που παρέχει η Credit Suisse για τις αγορές μετοχών και παραγώγων του Χονγκ Κονγκ”.

Την ίδια ώρα, η Λαϊκή Τράπεζα της Κίνας άφησε αμετάβλητα τα βασικά επιτόκια δανεισμού για 1 και 5 έτη, αφού μείωσε τον δείκτη υποχρεωτικών αποθεματικών για όλες σχεδόν τις τράπεζες κατά 0,25 ποσοστιαίες μονάδες την περασμένη εβδομάδα. Το 1ετές LPR παρέμεινε στο 3,65%, ενώ το 5ετές LPR παρέμεινε στο 4,3%, και τα δύο αμετάβλητα από τον περασμένο Αύγουστο.

Η Credit Suisse ανακοίνωσε σήμερα ότι θα δανειστεί 50 δισεκ. ελβετικά φράγκα από την κεντρική τράπεζα της Ελβετίας για να ενισχύσει τη ρευστότητά της ύστερα από τη βουτιά στις μετοχές και τα ομόλογά της που κλιμάκωσε τους φόβους για παγκόσμια τραπεζική κρίση.

Αναλυτές δήλωσαν πως πιστεύουν ότι αυτό μπορεί να μην είναι αρκετό.

Τι οδήγησε στην πρόσφατη βουτιά της μετοχής

Μια σειρά από σκάνδαλα επί πολλά έτη, αλλαγές στην κορυφή της διοίκησης, ζημίες ύψους πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων και μια στρατηγική στερούμενη ενθουσιασμού είναι μεταξύ των παραγόντων που συνέβαλαν στη χαώδη κατάσταση στην οποία έχει περιέλθει πλέον η ελβετική τράπεζα, που μετρά 167 χρόνια ζωής.

Το ξεπούλημα στις μετοχές της Credit Suisse ξεκίνησε το 2021 και πυροδοτήθηκε από ζημίες που σχετίζονταν με την κατάρρευση του επενδυτικού κεφαλαίου Archegos και της Greensill Capital.

Τον Ιανουάριο του 2022, ο Αντόνιο Όρτα-Οσόριο παραιτήθηκε από τη θέση του προέδρου επειδή παραβίασε τους κανόνες για την COVID-19, οκτώ μόλις μήνες αφού προσελήφθη για να αποκαταστήσει τα πράγματα στην τράπεζα που αντιμετώπιζε προβλήματα. Τον Ιούλιο, ο νέος διευθύνων σύμβουλος και ειδικός σε αναδιαρθρώσεις, ο Ούλριχ Κέρνερ, παρουσίασε μια στρατηγική αναθεώρηση –αλλά δεν κατάφερε να κερδίσει τους επενδυτές.

Οι αβάσιμες φήμες που κυκλοφόρησαν για επικείμενη κατάρρευση της τράπεζας το φθινόπωρο είχαν ως αποτέλεσμα πελάτες της να την εγκαταλείψουν.

Η Credit Suisse επιβεβαίωσε τον περασμένο μήνα ότι πελάτες είχαν αποσύρει κεφάλαια 110 δισεκ. ελβετικών φράγκων το τέταρτο τρίμηνο ενώ η τράπεζα υπέστη τη χειρότερη μετά τη χρηματοοικονομική κρίση ετήσια ζημία της ύψους 7,29 δισεκ. ελβετικών φράγκων. Χθες, η Εθνική Τράπεζα της Σαουδικής Αραβίας, ο βασικός υποστηρικτής της τράπεζας, δήλωσε σε δημοσιογράφους ότι δεν μπορεί να δώσει άλλα χρήματα στη Credit Suisse, καθώς έχει ρυθμιστικούς περιορισμούς, ενώ ανέφερε ότι θεωρεί ικανοποιητικό το σχέδιο αναδιάρθρωσης της τράπεζας.

Η μετοχή της έχει χάσει 75% κατά το περασμένο έτος.

Τι βήματα μπορεί να κάνει η  Credit Suisse γιανα καθησυχάσει τους επενδυτές

Η Credit Suisse έχει πει ότι θα δανειστεί έως 50 δισεκ. ελβετικά φράγκα για να ενισχύσει τη ρευστότητα και την επενδυτική εμπιστοσύνη, αλλά κάποιοι αναλυτές πιστεύουν ότι αυτό πιθανόν να μην επαρκεί για να καθησυχάσει τους επενδυτές.

Η εξασφάλιση της στήριξης στρατηγικών επενδυτών θα μπορούσε να είναι μια επιλογή για να ενισχυθεί η εμπιστοσύνη της αγοράς. Μεταξύ των επενδυτών της βρίσκονται η Αρχή Επενδύσεων του Κατάρ και ο σαουδαραβικός όμιλος Oyalan Group.

Η αποεπένδυση από διάφορα περιουσιακά στοιχεία είναι μια επιλογή, καθώς η Credit Suisse κατέχει δραστηριότητες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων και ποσοστό στην SIX Group, την εταιρία που διαχειρίζεται το χρηματιστήριο της Ζυρίχης.

Η τράπεζα συγκαταλέγεται μεταξύ των μεγαλύτερων στον κόσμο διαχειριστών πλούτου και είναι μία από τις 30 τράπεζες που θεωρούνται παγκοσμίως συστημικά σημαντικές, των οποίων η κατάρρευση που θα μπορούσε να προκαλέσει κλυδωνισμούς σε ολόκληρο το χρηματοπιστωτικό σύστημα.

Η Credit Suisse έχει μια τοπική ελβετική τράπεζα, καθώς και δραστηριότητες διαχείρισης πλούτου, επενδυτικής τραπεζικής και διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων. Στα τέλη του 2021 απασχολούσε πάνω από 50.000 εργαζομένους και διαχειριζόταν περιουσιακά στοιχεία αξίας 1,6 τρισεκ. ελβετικών φράγκων. Διαθέτει πάνω από 150 γραφεία σε περίπου 50 χώρες.

Πηγή: ΑΠΕ-ΜΠΕ

Δικτάτορες, έμποροι ναρκωτικών, εγκληματίες πολέμου και διακινητές ανθρώπων είναι εδώ και δεκαετίες μεταξύ των πελατών της Credit Suisse, σύμφωνα με τα στοιχεία τουλάχιστον 18.000 λογαριασμών, συνολικού ύψους 100 δισ. δολαρίων, που διέρρευσαν στη γερμανική εφημερίδα Suddeutsche Zeitung. 

Η SZ στη συνέχεια μοιράστηκε τα έγγραφα με 46 άλλα media από όλο τον κόσμο, όπως ο βρετανικός Guardian και οι New York Times. 

Σύμφωνα με την ανάλυση των στοιχείων, πρόκειται για λογαριασμούς που ανοίχθηκαν στην Credit Suisse από τη δεκαετία του 1940 έως και μέσα στην περασμένη δεκαετία, με τουλάχιστον τα δύο τρίτα εξ αυτών να ανοίγουν μετά το 2000 και πολλούς να υφίστανται έως και σήμερα. 

Ανάμεσα στους πελάτες της Credit Suisse συγκαταλέγονται ένας διακινητής ανθρώπων που έχει καταδικαστεί στις Φιλιππίνες, ένας επικεφαλής χρηματιστηρίου στο Χονγκ Κονγκ που έχει φυλακιστεί για δωροδοκία και ένας Αιγύπτιος δισεκατομμυριούχος που είχε διατάξει τη δολοφονία της συντρόφου του, μίας Λιβανέζας ποπ σταρ. 

Λογαριασμούς στην ελβετική τράπεζα έχουν επίσης αρκετοί αρχηγοί κρατών, υπουργοί, πράκτορες υπηρεσιών πληροφοριών, ολιγάρχες και επιχειρηματίες με αμφιλεγόμενη φήμη. 

Μεταξύ αυτών είναι και πρώην στέλεχος της Siemens που το 2008 καταδικάστηκε για δωροδοκία. Πρόκειται για πελάτη με έξι λογαριασμούς στην τράπεζα. 

Μυστικούς λογαριασμούς στην Credit Suisse είχε και ο Βασιλιάς Abdullah II της Ιορδανίας, ο πρώην αντιπρόεδρος του Ιράκ Ayad Allawi, ο Αλγερινός Abdelaziz Bouteflika και ο πρώην πρόεδρος της Αρμενίας Armen Sarkissian.

Ανάμεσα στους πελάτες εμφανίζεται ο επικεφαλής κατασκοπείας της Υεμένης που εμπλέκεται σε βασανισμούς καθώς και αξιωματούχοι της  Βενεζουέλας που είναι μπλεγμένοι σε σκάνδαλο διαφθοράς. 

Η διαρροή των στοιχείων φέρνει στο φως την αποτυχία της Credit Suisse να κάνει due diligence και ενδεχομένως να απορρίψει πελάτες των οποίων τα χρήματα έχουν ύποπτη προέλευση. 

Άλλωστε, δημοσιογράφοι που μίλησαν με πρώην υπαλλήλους της τράπεζας μιλούν για μια «πολύ τοξική εταιρική κουλτούρα, η οποία ενθάρρυνε την ανάληψη όλο και περισσότερου ρίσκου για τη μεγιστοποίηση των κερδών και των μπόνους». 

Η ίδια η Credit Suisse αρνείται τις κατηγορίες, λέγοντας ότι η έρευνα «στηρίζεται σε αποσπασματικές, μη ακριβείς και  επιλεκτικές πληροφορίες οι οποίες παρουσιάζονται εκτός πλαισίου, οδηγώντας σε μεροληπτικές ερμηνείες για τις δραστηριότητες της τράπεζας». 

Σύμφωνα με τα όσα δηλώνει, το 90% των εν λόγω λογαριασμών έχει ήδη κλείσει. 

Κατόπιν των αποκαλύψεων, το Ευρωπαϊκό Λαϊκό Κόμμα, που έχει τις περισσότερες έδρες στο Ευρωκοινοβούλιο, ζήτησε από την Κομισιόν να επανεξετάσει τον χαρακτηρισμό της Ελβετίας ως χώρας υψηλού κινδύνου για το ξέπλυμα χρήματος.